முதலீடு

ஆக்சிடென்டல் பெட்ரோலியம் கார்ப்பரேஷன்: அடிக்கடி கவனிக்கப்படாத எண்ணெய் நிறுவனம்

ஆக்ஸிடென்டல் பெட்ரோலியம் (NYSE: OXY)ஒரு தனித்துவமான எண்ணெய் நிறுவனம். பல வழிகளில் இது போன்ற பெரிய ஒருங்கிணைந்த எண்ணெய் நிறுவனங்களைப் போன்றது ராயல் டச்சு ஷெல் (NYSE: RDS.A)(NYSE: RDS.B)அல்லது பிபி (NYSE: BP)எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயுவை உற்பத்தி செய்வது மட்டுமல்லாமல், குழாய்கள் மற்றும் பெட்ரோ கெமிக்கல் ஆலைகள் போன்ற நடுத்தர மற்றும் கீழ்நிலை சொத்துக்களையும் கொண்டுள்ளது. இருப்பினும், இது அந்த பெரிய எண்ணெய் நிறுவனங்களை விட மிகவும் சிறியது மற்றும் இது மிக வேகமாக வளர்ந்து வருகிறது, இது ஒரு சுயாதீன எண்ணெய் நிறுவனத்திற்கு ஒத்த பண்புகளாகும். அனடர்கோ பெட்ரோலியம் (NYSE: APC). துரதிர்ஷ்டவசமாக, இது ஒரு கலப்பினமாக இருப்பதால், முதலீட்டாளர்கள் ஆக்சிடென்டலை கவனிக்காமல் விடுகிறார்கள், அதற்கு பதிலாக அது அவர்களுக்கு இரு உலகங்களிலும் சிறந்ததை வழங்குகிறது.

சரியான கலவையா?
பல வழிகளில் ஆக்ஸிடெண்டல் பெட்ரோலியம் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு சிறந்த நீண்ட கால முக்கிய ஆற்றல் பிடிப்பு ஆகும். நிறுவனம் கீழே உள்ள ஸ்லைடில் சுட்டிக்காட்டியுள்ளபடி, இது ஆற்றல் நிறமாலையின் இருபுறமும் உள்ள நேர்மறை கூறுகளை ஒருங்கிணைக்கிறது.





வார இறுதி நாட்களில் பங்குச் சந்தை மூடப்படும்

ஆதாரம்: ஆக்சிடென்டல் பெட்ரோலியம் கார்ப்பரேஷன் முதலீட்டாளர் விளக்கக்காட்சி.

அந்த ஸ்லைடு குறிப்பிடுவது போல, இது ஒரு பெரிய ஒருங்கிணைந்த எண்ணெய் நிறுவனத்தில் முதலீட்டாளர்கள் கண்டுபிடிக்கக்கூடிய வலுவான இருப்புநிலை, குறைந்த ஆபத்து மற்றும் உறுதியான ஈவுத்தொகை ஆகியவற்றைக் கொண்டுள்ளது. உண்மையில், ஆக்ஸிடெண்டல் பெட்ரோலியம் தற்போது ஒரு ஏ கிரெடிட் மதிப்பீட்டைப் பராமரிக்கிறது, இது சிறந்த ஒருங்கிணைந்த எண்ணெய் நிறுவனங்களின் அதே லீக்கில் வைக்கிறது, ஏனெனில் அந்த கடன் மதிப்பீடு BP இன் ராயல் டச்சு ஷெல் மற்றும் பிற முக்கிய ஒருங்கிணைந்த நிறுவனங்களுக்கு சற்று கீழே உள்ளது.



இன்று ஏன் ஏஎம்சி ஸ்டாக் உயர்கிறது

ஆதாரம்: ExxonMobil முதலீட்டாளர் விளக்கக்காட்சி.

அதன் கடன் மதிப்பீடு மிகவும் வலுவாக இருப்பதற்கான காரணங்களில் ஒன்று, அது வலுவான பணப்புழக்கத்தை உருவாக்குகிறது. இங்குதான் அதன் ஒருங்கிணைந்த மாடல் செயல்பாட்டுக்கு வருகிறது, அதன் OxyChem வணிகம் நிறுவனத்திற்கு நிறைய இலவச பணப்புழக்கத்தை உருவாக்குகிறது, அதே நேரத்தில் அதன் நடுத்தர வணிகமானது நிறுவனம் அதன் எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயுவிற்கு பெறும் விலையை அதிகரிக்க உதவுகிறது, இது உண்மையில் அதன் விளிம்புகளை வைத்திருக்க உதவுகிறது. ஒரு சரிவு. BP மற்றும் Royal Dutch Shell போன்றே, ஆக்சிடென்டலின் பணப்புழக்கம் வீழ்ச்சியின் போது சற்று சிறப்பாக உள்ளது, ஏனெனில் அதன் கீழ்நிலை மற்றும் மத்திய நீரோட்ட சொத்துக்கள் எண்ணெய் விலை சரிவை ஈடுகட்ட இயற்கையான ஹெட்ஜ் வழங்குகின்றன.



மேம்படுத்தப்பட்ட எண்ணெய் மீட்பு அல்லது EOR மூலம் எண்ணெய் உற்பத்தி செய்வதில் முன்னணியில் உள்ளது என்பது நிறுவனத்தின் பலத்தின் மற்றொரு பகுதி, இது நிறுவனத்திற்கு பணப்புழக்கத்தை உருவாக்குகிறது. உண்மையில், அது அதன் EOR உற்பத்தியில் ஒரு பீப்பாய்க்கு என குறைந்த விலையில் கூட உடைக்க முடியும்.

அதன் மிகவும் நிலையான பணப்புழக்கத்தின் காரணமாக, ஆக்சிடென்டல் பெட்ரோலியம் எண்ணெய் விலையில் அதன் ஈவுத்தொகை மற்றும் வளர்ச்சி மூலதனச் செலவுகளுக்கு எந்தப் பணத்தையும் கடன் வாங்காமல் நிதியளிக்க முடியும் என்று மதிப்பிடுகிறது. வளர்ச்சிக்கு நிதியளிப்பதற்கு கடனைப் பயன்படுத்துவதில் வெட்கப்படாத பல சுயாதீன நபர்களிடமிருந்து இது மிகவும் மாறுபட்ட பாதையாகும்.

நிறைய வளர்ச்சி
வளர்ச்சியைப் பற்றி பேசுகையில், ஆக்சிடெண்டல் பெட்ரோலியம் அதன் எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு உற்பத்தியை வருடத்திற்கு 5%-8% வரை குறைந்த எண்ணெய் விலை சூழலில் நீண்ட காலத்திற்கு வளர்க்க முடியும் என்று நம்புகிறது. இது BP அல்லது Royal Dutch Shell போன்ற நிறுவனங்களின் குறைந்த ஒற்றை இலக்க வளர்ச்சி விகிதங்களை விட மிக அதிகமான விகிதமாகும். மாறாக, அதன் வளர்ச்சி அனாடர்கோ போன்ற நிறுவனத்துடன் ஒத்துப்போகிறது, இது சொத்து விற்பனையை சரிசெய்த பிறகு கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில் அதன் உற்பத்தியை ஆண்டுக்கு 8% அதிகரித்துள்ளது. பின்னடைவின் வெளிச்சத்தில் அனாடர்கோ அதன் குறுகிய சுழற்சி வளர்ச்சி செலவினங்களை நீக்கியுள்ளது, இது அருகிலுள்ள காலத்தில் தோராயமாக சீரான உற்பத்திக்கு வழிவகுக்கும்.

பெர்மியன் படுகையில் அதன் வலுவான நிலை காரணமாக குறுகிய கால வளர்ச்சி சாத்தியக்கூறுகளைக் கொண்ட ஆக்சிடென்டலில் அப்படி இல்லை. நிறுவனம் தனது உற்பத்தியை கடந்த சில ஆண்டுகளில் 20% கூட்டு வருடாந்திர விகிதத்தில் பள்ளத்தாக்கிற்கு வெளியே வளர்த்துள்ளது மற்றும் கீழேயுள்ள ஸ்லைடு காட்டுவது போல் குறைந்த எண்ணெய் விலைகள் இருந்தபோதிலும் மேல்நோக்கி வளர்ச்சிப் பாதை தொடர்வதைக் காண்கிறது.

அடுத்த பங்குச் சந்தை வீழ்ச்சி எப்போது

ஆதாரம்: ஆக்சிடென்டல் பெட்ரோலியம் முதலீட்டாளர் விளக்கக்காட்சி.

சரிவு இருந்தபோதிலும் அது ஆரோக்கியமான கிளிப்பில் தொடர்ந்து வளர்ந்து வருவதற்கான காரணங்களில் ஒன்று, அதன் வேகமாக வீழ்ச்சியடைந்து வரும் செலவுகள் ஆகும். மேலே உள்ள ஸ்லைடு குறிப்பிடுவது போல, கிணறு உற்பத்தி மற்றும் செலவுகளில் படிப்படியாக மாற்றங்களைக் காண்கிறது, இது தற்போதைய சூழலில் இன்னும் வளரக்கூடிய வகையில் குறைந்த பணத்தில் அதிக கிணறுகளை தோண்டுவதற்கு உதவுகிறது.

முதலீட்டாளர் எடுத்துக்கொள்வது
ஆக்ஸிடெண்டல் பெட்ரோலியத்தில் விரும்புவதற்கு நிறைய இருக்கிறது. வலுவான இருப்புநிலை, வலுவான பணப்புழக்கத்தை உருவாக்குதல் மற்றும் அதன் ஒருங்கிணைந்த பிபி மற்றும் ராயல் டச்சு ஷெல் போன்ற மிகவும் உறுதியான ஈவுத்தொகையை செலுத்துவதால், முதலீட்டாளர் விரும்பும் அனைத்து பாதுகாப்பு அம்சங்களையும் கொண்டுள்ளது, ஆனால் இது விரைவான வளர்ச்சியையும் வழங்குகிறது. அனாடர்கோ பெட்ரோலியம் போன்ற ஒரு சுயாதீன விலை. எனவே, இரு உலகங்களிலும் சிறந்ததைத் தேடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு, ஆக்சிடென்டல் பெட்ரோலியம் ஒரு நெருக்கமான பார்வைக்கு மதிப்புள்ளது.



^