முதலீடு

வாரன் பஃபெட் ஒவ்வொரு 2 வருடங்களுக்கும் இந்தப் பங்கில் தனது பணத்தை இரட்டிப்பாக்குகிறார்

வாரன் பஃபெட் நம் காலத்தின் மிகப்பெரிய முதலீட்டு மனம் என்று விவாதிக்கலாம். குழுமத்தின் தலைமை நிர்வாக அதிகாரியாக பெர்க்ஷயர் ஹாத்வே (NYSE:BRK.A)(NYSE:BRK.B), பஃபெட் தனது நிகர மதிப்பு பில்லியனாக உயர்ந்ததைக் கண்டார், இது கடந்த செவ்வாய், மார்ச் 3 அன்று. அவர் பல தசாப்தங்களாக பெர்க்ஷயர் ஹாத்வேயின் பங்குதாரர்களுக்கு 0 பில்லியனுக்கும் அதிகமான சந்தை மதிப்பை உருவாக்கியுள்ளார்.

பஃபெட்டின் முதலீட்டு உத்தியில் மிகவும் ஈர்க்கக்கூடிய விஷயம் என்னவென்றால், கிரகத்தில் உள்ள எந்தவொரு முதலீட்டாளரும் செய்யக்கூடிய ஒன்றை அவர் செய்கிறார். அதாவது, அவர் ஆர்வமுள்ள துறைகள் மற்றும் தொழில்களை ஆராய்ச்சி செய்வதற்கு நேரத்தை எடுத்துக்கொள்கிறார், மேலும் போட்டி நன்மைகளை உணர்ந்து வணிகங்களை வாங்குகிறார். பஃபெட்டின் முதலீட்டு சூத்திரத்திற்கு மிக முக்கியமானது, அவர் முதலீடு செய்தவுடன், அவர் மிக நீண்ட காலத்திற்கு வைத்திருப்பார், அதன் மூலம் ஒரு நிறுவனத்தின் போட்டி நன்மைகளை பிரகாசிக்க அனுமதிக்கிறது.

பெர்க்ஷயர் ஹாத்வே தலைமை நிர்வாக அதிகாரி வாரன் பஃபெட் தனது நிறுவனத்தில்

Berkshire Hathaway CEO வாரன் பஃபெட் தனது நிறுவனத்தின் வருடாந்திர பங்குதாரர் கூட்டத்தில். பட ஆதாரம்: தி மோட்லி ஃபூல்.





மூலதனத்தின் விலையை எவ்வாறு கண்டுபிடிப்பது

பஃபெட்டின் நீண்ட கால முதலீடு போட்டி நன்மைகள் நிறைந்தது

பஃபெட் நீண்ட காலமாக வைத்திருக்கும் பல பங்குகள் இருந்தாலும், ஒமாஹாவின் ஆரக்கிள் பான நிறுவனத்தை விட அதிகமாகப் போதிக்கும் வாங்க மற்றும் வைத்திருக்கும் நெறிமுறைகளை எந்த நிறுவனமும் உள்ளடக்கவில்லை. கோகோ கோலா (NYSE: KO).

சுமார் 31 ஆண்டுகளாக பெர்க்ஷயர் ஹாத்வேயின் முதலீட்டுப் பிரிவில் கோகோ கோலா முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. பஃபெட் கோகோ கோலாவின் பெரிய ரசிகராக இருந்ததற்கு ஒரு காரணம், நிறுவனத்தின் வணிக மாதிரியைப் புரிந்துகொள்வது மிகவும் எளிதானது. Coca-Cola முக்கியமாக உலகம் முழுவதும் குளிர் பானங்களை விற்பனை செய்கிறது, இது முதலீட்டாளர்கள் உள்ளீட்டு செலவுகள் மற்றும் நுகர்வோர் தேவையை பாதிக்கக்கூடிய காரணிகளைச் சுற்றி தங்கள் கைகளை மடிப்பதை மிகவும் எளிதாக்குகிறது. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், Coca-Cola போன்ற ஒரு நிறுவனம் வருமானம் ஈட்டும் நேரத்தில் சில ஆச்சரியங்களை வழங்குகிறது.



அதுமட்டுமின்றி, கோகோ கோலா என்றும் ஆய்வுகள் தெரிவிக்கின்றன உலகில் மிகவும் அங்கீகரிக்கப்பட்ட பிராண்டுகளில் . ஒரு (வட கொரியா) தவிர, உலகெங்கிலும் உள்ள ஒவ்வொரு நாட்டிலும் நிறுவனம் செயல்படுவதால் இது ஆச்சரியப்பட வேண்டியதில்லை. அழகியல் மற்றும் கவர்ச்சிகரமான பேக்கேஜிங்கைப் பயன்படுத்துவதோடு (பல தசாப்தங்களாக கோகோ கோலாவின் தனிச்சிறப்பு), பிராண்ட் விழிப்புணர்வை மேலும் மேம்படுத்துவதற்காக, பாயிண்ட்-ஆஃப்-சேல் விளம்பரம், டிஜிட்டல் மார்க்கெட்டிங் மற்றும் சமூக ஊடகங்கள் (செல்வாக்கு செலுத்துபவர்கள் மூலம்) ஆகியவற்றிற்கும் நிறுவனம் திரும்பியுள்ளது.

பஃபெட் கூட கவனிக்காமல் இருக்க முடியாது பல தசாப்தங்களாக கோகோ கோலா எவ்வளவு ஆதிக்கம் செலுத்துகிறது . இப்போது, ​​இது வளர்ந்த சந்தைகளில் குளிர்பான சந்தைப் பங்கில் 20% மற்றும் வளரும் மற்றும் வளர்ந்து வரும் சந்தைகளில் 10% குளிர்பான சந்தைப் பங்கைக் கொண்டுள்ளது. இது இன்றைய பணப்புழக்கத்தின் நிலைத்தன்மையையும், உலக மக்கள்தொகையில் 80% வசிக்கும் நாடுகளில் 10% குளிர்பான சந்தைப் பங்கை மட்டுமே வைத்திருப்பதால், Coca-Cola இன்னும் நீண்ட கால வாய்ப்புக்காக காத்திருக்கிறது.

ஆனால் பஃபெட் கோகோ கோலாவை வாங்குவதில் மிகவும் சுவாரஸ்யமாக இருப்பது என்னவென்றால், காலப்போக்கில் ஒரு முதலீட்டில் கலவை என்ன செய்ய முடியும்.



வெளியில் அரட்டை அடித்துக் கொண்டிருக்கும் போது இரண்டு நண்பர்கள் தங்கள் கோகோ கோலா பாட்டில்களை ஒன்றாகச் சத்தமிடுகிறார்கள்.

பட ஆதாரம்: கோகோ கோலா.

நகைச்சுவை இல்லை: பஃபெட் ஒவ்வொரு இரண்டு வருடங்களுக்கும் கோகோ கோலாவில் தனது பணத்தை இரட்டிப்பாக்குகிறார்

Berkshire Hathaway இன் 2019 ஆண்டு பங்குதாரர் கடிதத்தின்படி, Coca-Cola நிறுவனத்தின் செலவு அடிப்படையில் .299 பில்லியன் மட்டுமே. இப்போது .3 பில்லியன் மதிப்புள்ள கோக்கில் பெர்க்ஷயரின் நிலையின் மதிப்பு, பஃபெட்டின் கைகளில் ஒரு வெற்றியாளர் இருக்கிறார் என்று நீங்கள் சரியாகச் சொல்லலாம்.

ஆனால், கோகோ கோலாவின் பங்கு விலை உயர்வு அல்ல, அவ்வளவு ஈர்க்கக்கூடியது. மாறாக, இது நிறுவனத்தின் ஈவுத்தொகை. பிப்ரவரியில், கோக் அதன் வருடாந்திர செலுத்துதலை ஒரு பங்கிற்கு .64 ஆக உயர்த்தியது, இது தொடர்ந்து 58 வது ஆண்டாக அதன் ஈவுத்தொகையை உயர்த்தியுள்ளது. இது கோகோ கோலாவை உயரடுக்குகளில் வைக்கிறது எஸ்&பி 500 இன் டிவிடென்ட் பிரபுக்கள்.

400 மில்லியன் பங்குகளை பெர்க்ஷயர் ஹாத்வே வைத்திருக்கும் ஈவுத்தொகை வருமானத்தில் 6 மில்லியன் சேகரிக்கிறது அடுத்த வருடத்தில். அடுத்த 12 மாதங்களில் பஃபெட் தனது முழு போர்ட்ஃபோலியோவிலிருந்தும் ஈவுத்தொகை வருமானமாக மதிப்பிடப்பட்ட .72 பில்லியன் மதிப்பீட்டில் இது ஒரு பெரிய பகுதியைக் குறிக்கிறது. இருப்பினும் உண்மையில் வியக்க வைக்கும் விஷயம் என்னவென்றால், இந்த 6 மில்லியன் ஈவுத்தொகை வருமானம், .299 பில்லியன் கோகா-கோலாவின் நிறுவனத்தின் செலவு அடிப்படையில் 50.5% மகசூலைக் குறிக்கிறது. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், Coca-Cola குறைந்த நிலையற்ற லார்ஜ்-கேப் பங்குகளில் ஒன்றாக இருந்தாலும், பெர்க்ஷயர் ஹாத்வே பெறும் ஈவுத்தொகையிலிருந்து ஒவ்வொரு இரண்டு வருடங்களுக்கும் பஃபெட் தனது பணத்தை இரட்டிப்பாக்குகிறார்.

Coca-Cola தனியாக இல்லை, இருப்பினும் முதலீட்டாளர்கள் பெரிய நிறுவனங்களை காலப்போக்கில் வளர அனுமதிக்கும் போது என்ன நடக்கும் என்பதற்கு இது சிறந்த உதாரணம். பணம் செலுத்தும் செயலி மற்றும் கடன் வழங்குபவர் அமெரிக்கன் எக்ஸ்பிரஸ் (NYSE:AXP), எந்த பஃபெட் 1993 முதல் நடத்துகிறார் , பெர்க்ஷயரின் 2019 பங்குதாரர் கடிதத்தின்படி .287 பில்லியன் செலவு அடிப்படையைக் கொண்டுள்ளது. அமெரிக்கன் எக்ஸ்பிரஸ் பஃபெட்டின் நிறுவனத்தின் 151,610,700 பங்குகளின் அடிப்படையில், இது 2020 ஆம் ஆண்டில் எதிர்பார்க்கப்படும் ஈவுத்தொகை வருவாயில் கிட்டத்தட்ட 1 மில்லியன் ஆகும். இது அமெரிக்கன் எக்ஸ்பிரஸில் பெர்க்ஷயரின் ஆரம்ப விலை அடிப்படையில் 20.3% மகசூல் ஆகும், அதாவது பஃபெட் இரட்டிப்பாக முடியும். ஐந்து ஆண்டுகளுக்குள் AmEx இல்.

ஒரு மனிதன் தன் கைகளில் இருந்த பணக் குவியலைத் துப்பாக்கியால் சுடுகிறான்.

பட ஆதாரம்: கெட்டி இமேஜஸ்.

ஈவுத்தொகையின் சக்தியைப் பாருங்கள்

இந்த பயிற்சி எதையும் நிரூபிக்கிறது என்றால், அது காலப்போக்கில் ஈவுத்தொகை வருமானம் எவ்வளவு சக்திவாய்ந்ததாக இருக்கும்.

கடைசியாக, 2013 இல் JP மோர்கன் அசெட் மேனேஜ்மென்ட் வெளியிட்ட அறிக்கையை நான் சுட்டிக் காட்டுகிறேன். இந்த அறிக்கையில், 1972 மற்றும் 2012 க்கு இடையில் டிவிடெண்டைத் தொடங்கி, அவற்றின் கொடுப்பனவுகளை அதிகரித்த பொது வர்த்தக நிறுவனங்களின் செயல்திறனை ஆய்வாளர்கள் ஆய்வு செய்தனர். ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகள் இந்த நான்கு தசாப்த காலப்பகுதியில் சராசரியாக ஆண்டுக்கு 9.5% மதிப்பில் தங்கள் பேஅவுட்டைத் தொடங்கி வளர்ந்து வருகின்றன. ஒப்பீட்டளவில், ஈவுத்தொகை செலுத்தாத பங்குகள் இதே காலக்கட்டத்தில் சராசரியாக 1.6% ஆண்டு லாபத்தை அடைந்தன.

ஈவுத்தொகை பங்குகள் பொதுவாக லாபகரமானவை, நேரம் சோதிக்கப்பட்டவை மற்றும் ஒப்பீட்டளவில் வெளிப்படையானவை. இது டிவிடெண்ட் பங்குகளை நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றதாக ஆக்குகிறது. பஃபெட்டுக்கு அது தெரியும், நீங்களும் செய்ய வேண்டும்.



^